全球事件与市场:解读其中关系

全球事件与市场:解读其中关系

2020-10-07 • 已更新

在遍地信息的世界中,我们每天都要接收许多的新闻。 普通人看新闻是不会多思考的。 但此时,交易商则会不停滚动头条来寻找机会,同时还能精准的分辨出这些新闻对市场的影响。 要看清市场与新闻之间的联系,新手需要先理解基本面分析的主要概念。

什么是基本面分析?

在交易中,有两种著名且全然不同的方法:技术面基本面。 技术分析使用各类财经走势图来预测未来资产价格的表现。 与之相对的,基本分析则聚焦于宏观图景,并会找出经济形势与价格之间的关联。 谁的分析正确? 这是整个交易科学中的主要研究课题。 尽管对两种分析方法重要性的争论由来已久,当代专家们目前普遍认同的最佳方法是将两者相结合来使用。 他们会观察技术图表,也会搜寻潜在的基本面市场驱动力。 现在,让我们来深入了解一下基本分析的主要元素。

什么是基本面市场驱动力?

常规来说,基本面因素体现的是宏观数据,其会显示出该国经济的弱势面与强势面。 该数据包括以下要素:

  • 财经发布,此类发布您都可以在财经日历中找到 (经济数据、GDP、通胀指标、零售销售、PMI,等等) 。
  • 新闻相关事件 (各央行行长及国家领袖讲话、重大经济不确定性以及全球问题、各国大选) 。
  • 各央行货币政策 (利率与债券购买) 。

要去哪里搜集这些信息?

 现在,我们来回顾一下交易信息渠道。 这是需要您开始慢慢爱上日历的时刻,尽管您手机里可能只有一个。 因为基本面分析的重要工具之一就是财经日历。 好吧,这并不是个普通日历。 实际上,这是一个各类有潜力推动市场的最重要发布及事件的目录。 每项指标都有一个预测,会显示不同分析师给出的预测的平均值。  

最简单的利用财经日历交易的规则大概可以描述为“选择一个表现更亮眼的经济体”。 简单来说,您需要等待发布,然后将结果与预测进行对比。 如该指标优于预测,意味着该国经济形势在走强,该国投资氛围也在改善。 由此,该国货币对投资商会更具吸引力。 而这就是您在您的终端里按下“买入”按钮的时刻。

比如,我们来看下2020年8月7日的NFP发布。 美该几项指标的预期与实际数据请见下表。

CN.png

表中数据显示实际高于分析师预测。 亦即,非农就业及平均小时工资数高于预测,失业率则低于预测。 由此,欧元/美元大幅下跌。

1.png

如上,我们展示给您看的就是一个市场反应的理想范例。 您需要记住,并不是每次发布都会同样影响到市场。 有时,当某个国家同时发布多条好坏情况混合的新闻时,该国货币的反应也同样会出现混合的情况。

如上文所述,财经发布是重要、但并非唯一会影响到市场的一组因素。 另外的因素,毫无疑问,与新闻有关。 在新冠疫情及中美贸易战的当下,新闻与交易已变得尤为关系密切。

我们来看下8月11日出现的一个有关新闻与市场之间关联性的简单例子。 在俄罗斯注册了全球第一支新冠疫苗的新闻发布之后,金价直接跌到了6月初以来的最低位。

2.png

最后但并非微不足道的一个会影响到市场的因素,当然就是,央行的货币政策决策。 在一个国家的经济体系中,央行扮演了十分重要的角色,其能控制货币供应、利率,还能影响该国本币。 作为交易商,我们会留意各央行以下这些更新:

  • 利率决策;
  • 货币政策决策;
  • 各家银行代表的评论。

央行会通过利率的设定来维护该国金融系统的稳定。 其主要目标为将通胀控制在目标范围内,并维持一个健康的经济环境。 如通胀与GDP及就业数据一起走高,央行就会提高利息。 通过这种方法,央行提高了借贷成本,信贷及投资随之开销变大。 同时,该国货币也会走强。 另一方面,如一国的经济面临困境,央行会减息。 更低的利率能让借贷变得更便宜,并刺激消费支出。 此时对于该国货币,其兑其它货币会走弱。

央行货币政策的另一部分则是债券购买。 如该经济体需要更强力的援助而其利率已极低,该国央行会开始购入债券,以求提高流通中的货币量。 通过这种方法,该监管机构的目的是降低信贷成本并提振消费支出。 此种举措的另一个名称是宽松政策。那么其会如何影响到货币表现? 理论上,货币供应的增加会导致货币贬值。 不过,2020年的疫情危机证明这条规则也并非在所有情况下都会起效。

美联储自新冠病毒开始扩散起,已购入了约2万亿美元的国债。 所以美元自5月至8月一直在因此消息而走低的事实并不令人意外。 比之更有意思的是,其它国家央行所进行的类似政策举措却导致了它们的本币兑美元走强。 比如,下方我们可以看到欧元在6月4日欧洲央行增加了6000亿欧的紧急购债计划后,其行为轨迹。 尽管有新的资金流注入欧元区经济,欧元/美元仍出现大涨。

为什么会这样? 第一个原因或许与投资商行为有关。 由于美元走弱,他们将部分资金从美国撤出。 第二,欧元的上涨或许与套利交易的撤销有关。 在不确定时期,交易商会将他们的钱从对更高利息货币 (新兴市场货币) 的投资中撤出,转而购回主要货币,比如欧元。

3.png

市场的本质确实非常独特。 因此,您在交易时决不能盲目。 拥有一套特定的算法或许不错,但了解更广阔的图景以及市场的基本面行为则肯定能帮您避免犯错,并能更好的理解市场。

登录

相似

交易大师的3大顶尖形态

只要累积经验,每名交易商都会拥有有关支撑及阻力线、趋势与修正、以及其它各种技术指标的知识。 而每个月不断的活跃交易,则会让确认K线柱和走势图形态都变得越来越容易。

使用您的当地支付系统

了解更多

数据采集通知

FBS将保存您的数据记录,以运行此网站。 点击“接受”按钮即表示您同意我们的 隐私政策

电话申请

客户经理将会与您联系

更换号码

您的申请被接受

客户经理将会与您联系

该电话号码的下一次电话回访请求
需再等待 00:30:00

如您遇到紧急情况,请联系我们的
在线客服

内部错误。 请稍后再试

别浪费时间 - 持续跟踪NFP会如何影响到美元,抓住机会挣钱!

外汇新手手册

《Beginner Forex》将引导您体验交易世界。

外汇新手手册

开始进行交易前最重要的事情
输入您的邮箱地址,我们将为您寄送免费外汇指南

谢谢您!

我们已经发送了专门的链接至您的邮箱。
点击链接,确认您的邮箱地址,免费获取初学者外汇指南。

您目前正在使用旧版本的浏览器。

更新最新版本,或使用其他浏览器,保证更安全、舒适、高效的交易体验。

Safari Chrome Firefox Opera